Il Bitcoin (BTC) si è aggirato intorno alla soglia dei 66.000 dollari mercoledì, alle prese con lievi deflussi dagli ETF statunitensi sul Bitcoin spot del giorno precedente. Questo movimento coincide con la distribuzione in corso dei fondi di Mt. Gox per il rimborso, che potrebbe esercitare ulteriori pressioni al ribasso sul prezzo del Bitcoin.
Secondo i dati di Lookonchain, il 23 luglio Mt. Gox ha movimentato 37.477 BTC, per un valore di 2,47 miliardi di dollari. Dal 5 luglio, Mt. Gox ha trasferito 52.509 BTC, per un valore di 3,31 miliardi di dollari, a Bitstamp, Kraken e Bitbank per esigenze di restituzione.
Con Mt. Gox che possiede 5,95 miliardi di dollari in Bitcoin, questo significativo flusso di cassa ha generato FUD (Paura, Incertezza, Dubbio) tra i trader, contribuendo così all’attuale calo del prezzo del Bitcoin.
Gli ETF Spot Bitcoin statunitensi registrano un deflusso di 77,80 milioni di dollari
Il 23 luglio gli ETF Bitcoin spot statunitensi hanno perso 77,80 milioni di dollari. Blackrock (IBIT) ha guadagnato 1.070 BTC. Nel frattempo, Grayscale (GBTC), ARK 21Shares (ARKB) e Bitwise (BITB) hanno perso 404,45 BTC, 774,82 BTC e 1.040 BTC.
Questo calo suggerisce una lieve perdita di fiducia da parte degli investitori, che contribuirebbe a spiegare il breve calo del prezzo del Bitcoin di martedì.
Per comprendere le dinamiche di mercato e l’umore degli investitori è necessario conoscere le statistiche di afflusso netto dagli ETF. Al momento, gli 11 ETF americani di Bitcoin a pronti possiedono riserve per un totale di 53,16 miliardi di dollari in Bitcoin.
Bitcoin Magazine riporta che Kamala Harris, candidata democratica, si unirà a Donald Trump alla Bitcoin Conference. La conferenza si terrà dal 25 al 27 luglio. Se ciò fosse vero, potrebbe scatenare una grande corsa presidenziale. I democratici sono particolarmente preoccupati per il crescente appeal di Trump nei confronti degli investitori in criptovalute.
Analizzando i prezzi realizzati e le fasce d’età di possesso, CryptoQuant sostiene che la Realized Price Age Distribution di UTxO offre una serie di indicatori del comportamento degli investitori.
Queste misure consentono agli investitori di cogliere il comportamento di detenzione di diverse coorti sovrapponendo diversi prezzi realizzati. Dividendo il Cap realizzato per l’offerta complessiva si ottiene il prezzo realizzato.
Analisi del prezzo del Bitcoin
Nei recenti movimenti del Bitcoin, il prezzo è sceso brevemente e si è stabilizzato intorno ai 65.915 dollari. Questo intervallo è vicino al prezzo medio di acquisto di 66.500 dollari per i possessori di BTC da 1 a 3 mesi, e può fungere da livello di supporto.
Tuttavia, un’ulteriore correzione potrebbe portare il supporto a circa 63.800 dollari. Questo prezzo riflette l’intervallo di acquisto medio dei possessori di BTC di età compresa tra 3 e 6 mesi.
Il Bitcoin ha avuto problemi al livello settimanale di 67.209 dollari, causando un calo del 2,3% martedì. Al 24 luglio, il BTC è scambiato a circa 65.632 dollari.
Se il BTC continua a scendere, potrebbe trovare supporto a 64.913 dollari, vicino alla linea di ritracciamento di Fibonacci del 61,8% di 64.921 dollari. Questa zona di supporto chiave dovrebbe essere osservata da vicino dal punto di massimo di 71.997 dollari del 7 giugno al punto di minimo del 5 luglio (53.475 dollari).
Se il livello di supporto rimane a 64.913 dollari, il BTC potrebbe salire dell’11% e puntare al massimo di 71.997 dollari del 7 giugno.
Il mercato ha un forte slancio rialzista, come mostrano gli indicatori tecnici sul grafico giornaliero. Essi rimangono al di sopra delle soglie neutrali di 50 e zero, che si applicano all’indice di forza relativa (RSI) e all’Awesome Oscillator (AO).
La definizione di un minimo inferiore sul timeframe giornaliero cambierebbe il mercato da rialzista a ribassista. Ciò avverrebbe con una chiusura al di sotto di 62.736 dollari e con la rottura della linea di tendenza rialzista dai minimi di oscillazione dal 5 luglio. Mirando a un retest del minimo del 12 luglio a 56.405 dollari, questa situazione potrebbe causare un calo del 10% del prezzo del Bitcoin.
L’inversione del divieto cinese sul Bitcoin potrebbe innescare un’impennata dei prezzi?
Secondo recenti indiscrezioni, la Cina potrebbe revocare il divieto sui Bitcoin. Queste voci derivano da tweet senza fonte e da approfondimenti sui piani del governo cinese in materia di Bitcoin. La legalizzazione di un Exchange-Traded Fund (ETF) di Bitcoin a Hong Kong ha alimentato ulteriori speculazioni.
Esaminare la situazione legale del Bitcoin in Cina e le conseguenze dei recenti divieti può aiutare a comprendere queste voci. Il mio libro sulla Cina e il Bitcoin approfondisce questo argomento.
La comprensione della situazione in Cina dipende dalla conoscenza del terreno politico del Paese. Dopo le manifestazioni, la differenza tra la governance di Hong Kong e quella della Cina continentale, secondo il paradigma “Un Paese, due sistemi”, è diventata confusa. Tuttavia, Hong Kong ha un atteggiamento legislativo diverso nei confronti di Bitcoin e criptovalute.
Nonostante le nuove regole che limitano il trading over-the-counter, gli scambi di criptovalute sono ancora legali a Hong Kong. I negozi di valuta fisica che consentono lo scambio peer-to-peer di Bitcoin e Tether sono ancora soggetti a specifiche eccezioni. La Legge fondamentale di Hong Kong offre una certa protezione al commercio di Bitcoin, quindi un divieto simile a quello della Cina continentale è improbabile finché la Legge fondamentale rimane invariata.
Il lancio di ETF spot su Bitcoin a Hong Kong è particolare. Tre famosi gestori patrimoniali della Cina continentale, ChinaAMC, Harvest e Bosera, parteciperanno attraverso le loro filiali di Hong Kong.
Tuttavia, gli emittenti hanno periodicamente citato l’interesse degli investitori della Cina continentale attraverso percorsi “offshore”. Agli investitori della Cina continentale è vietato investire in ETF sul Bitcoin a pronti e a termine di Hong Kong.
La Cina continentale controlla rigorosamente il Bitcoin. Alcune persone sono state arrestate per aver scambiato Tether e per aver utilizzato la moneta virtuale, tra gli altri reati. Poiché il mining di Bitcoin è vietato, le conferenze sono state spostate al di fuori della Cina continentale e anche importanti capacità di hash/mining sono state trasferite lì.
Poiché le borse di criptovalute in genere bloccano gli indirizzi IP cinesi, non consentono più di effettuare transazioni in Yuan per le criptovalute. Inoltre, il Great Firewall blocca gli indirizzi IP di alcuni exchange stranieri.
Valutazione della posizione della Cina sul Bitcoin nel quadro della regolamentazione
Il divieto cinese sul Bitcoin è una serie di avvisi del governo che sono diventati più severi nel 2021 e che riguardano l’applicazione della legge. Anche con queste regole, i giudici cinesi hanno sempre affermato che il Bitcoin è una proprietà protetta dalla legge. Questo ha spesso portato a voci secondo cui la Cina starebbe cambiando idea sulla sua posizione nei confronti del Bitcoin.
La Cina ha subito alcune modifiche significative. Ad esempio, uno scienziato di Hong Kong ha affermato che vietare il mining di Bitcoin è stato un errore perché ha portato più soldi per le tasse agli Stati Uniti.
La Cina potrebbe continuare a indagare sul Bitcoin, così come sulla “blockchain” e sul Web3. Questa tendenza potrebbe continuare se un governo Trump che sostiene il Bitcoin salisse al potere.
Ma non è probabile che la Cina cambi la sua posizione sul Bitcoin. La People’s Bank of China e la SAFE, che si occupano dei divieti e delle regole sul Bitcoin, si attengono a linee politiche di lunga data. Uno dei fidati aiutanti economici di Xi Jinping, Liu He, ha messo in atto i divieti di estrazione, anche se in passato gli ordini di Xi Jinping hanno accelerato i cambiamenti di politica.
Considerando che Xi Jinping è destinato a rimanere al potere almeno fino al 2029, un’inversione di rotta significativa richiederebbe un cambiamento drastico da parte sua, in particolare data la profonda ostilità ideologica nei confronti del Bitcoin all’interno del Partito Comunista Cinese.
La Cina è stata tra i primi Paesi a riconoscere la sfida del Bitcoin al suo controllo sui capitali e sull’energia. Il progetto dello Yuan digitale si inserisce nella lunga concentrazione sul mantenimento del controllo economico del Partito Comunista Cinese.
È improbabile che le politiche di promozione delle valute digitali delle banche centrali e di restrizione del Bitcoin cambino. Pertanto, è improbabile che i titoli dei giornali cinesi indichino cambiamenti di politica.
Potrebbero invece sollevare l’umore del mercato al di là delle linee di partito, mostrando l’adozione del Bitcoin da parte della Cina come proprietà. I test di un ETF Bitcoin spot a Hong Kong e la ricerca sulla posizione del Presidente degli Stati Uniti offrono strade alternative. Questi approcci potrebbero dare spunti e progressi preziosi.
