Il mercato delle criptovalute è altamente volatile e imprevedibile. Un trader esperto dovrebbe fare sempre attenzione alle varie insidie che possono portarlo fuori dalle strategie di trading che ha programmato. Tra le truffe più frequenti che l’investitore può trovarsi ad affrontare c’è la bear trap, letteralmente “trappola per orsi”.
Una bear trap nel trading si riferisce a una pratica di investimento in cui un forte calo del prezzo di una criptovaluta può portare i trader a scommettere sulla prosecuzione di tale tendenza ribassista, salvo poi venire fuori che il trend si rivela falso e il valore dell'asset inizia a salire poco dopo, costringendo i trader che hanno shortato il mercato a chiudere le proprie posizioni o liquidarle tramite una margin call.
Nella maggior parte dei casi, le bear trap crypto causano perdite all’investitore che shorta su un asset digitale, indipendentemente dalle prospettive a lungo termine del token. Le trappole bull e bear sono comuni e i trader potrebbero inizialmente trovarle difficili da identificare, soprattutto se hanno poca esperienza. Tuttavia, con l'aiuto dell'analisi tecnica, individuarle diventa più semplice.
Questa guida ti aiuterà a capire come funzionano le bear trap, cosa comportano per l’investitore in crypto e come saperle evitare.
Bear trap: cos’è e come avviene?
La bear trap è un modello tecnico che si verifica quando viene dato il segnale di una prossima tendenza ribassista sul prezzo di una crypto o di azioni (in genere a seguito di venditori short che guidano la tendenza ribassista) salvo poi assistere a un'inversione, con il verificarsi di una tendenza al rialzo dei prezzi. Anche lo short squeeze può rappresentare una forma di bear trap sul mercato. Tuttavia, l'effetto di uno short squeeze è di regola più intenso, in quanto i prezzi possono aumentare molto rapidamente in periodi di tempo molto brevi.
Le bear trap crypto possono portare i trader, in particolare i principianti, in una situazione di panico che in realtà non ha un fondamento. L’obiettivo è infatti indurli a vendere gli asset che possiedono, dato che la loro previsione è quella di una continuazione ribassista del mercato, situazione che potrebbe invece non verificarsi. Il mercato delle crypto potrebbe infatti invertire il proprio movimento e iniziare a salire, intrappolando (da qui il termine!) i venditori di token nelle loro posizioni short. In questi casi, i trader devono uscire dalle posizioni prima che il trend rialzista raggiunga il loro prezzo di vendita, per evitare di perdere tutti i loro fondi.
A differenza della trappola rialzista utilizzata anche nelle crypto, la bear trap ribassista può essere devastante per i trader con posizioni short. Per una maggiore completezza, ricordiamo che una posizione short vede l'investitore prendere in prestito un asset crypto, per poi rivenderlo e riacquistarlo in seguito (sperando in prezzo più basso), approfittando così della tendenza ribassista del mercato crypto. I trader di solito possono fare shorting futures sulla maggior parte degli asset digitali presenti sul mercato.
Bear trap: significato ed esempi
Una bear trap crypto si verifica quando un asset digitale che sta perdendo valore ad un certo punto inverte la sua tendenza e inizia a recuperare di prezzo. La trappola può verificarsi anche quando una moneta sulla quale si prevede una tendenza ribassista inaspettatamente mantiene un trend rialzista. I trader con un sentiment al ribasso che scommettono contro la moneta finiscono quindi per subire perdite.
Il crollo nel valore della criptovaluta e la corrispondente perdita possono indurre i trader alle prime armi a investire più denaro o vendere le proprie azioni in perdita. Ad esempio, un investitore che intende shortare la criptovaluta XYZ acquista i relativi token per 40 USD; la moneta poi subisce un brusco movimento di prezzo discendente.
XYZ scende a 35 USD, quindi il trader dovrebbe ottenere un profitto se chiude la posizione in quel momento. Prima di chiudere la posizione, però, XYZ inizia a salire e raggiunge i 45 USD. Se il trader chiude la posizione ora, subirà una perdita di 5 USD per moneta. A seconda del numero di azioni (monete o contratti) dello short e della quantità di capitale rimanente, il broker può chiedere al trader di depositare più fondi o bloccare ulteriori perdite chiudendo forzatamente la posizione con una liquidazione.
Anche se l’aumento di valore è di breve durata e XYZ in seguito riprende il suo trend ribassista, la bear trap costringe il trader a chiudere la posizione o a investire più fondi. D'altra parte, se la criptovaluta continua a salire, le perdite aumentano fino a quando il trader non chiude la posizione.
Basta dare un’occhiata a quello che è successo con il titolo Tesla (TSLA), noto anche come "storia dello short", per avere un esempio concreto.
Non è un segreto che senza la reputazione di Elon Musk e le sofisticate strategie di marketing, Tesla sarebbe un semplice produttore di veicoli elettrici. Tuttavia, le sue auto costose hanno posizionato la casa automobilistica molto più avanti rispetto alla concorrenza. Mentre case automobilistiche famose e storiche come General Motors e Ford hanno rispettivamente un valore di 35 miliardi di $ e 12 miliardi di $ capitalizzazione di mercato, Tesla ha una capitalizzazione di mercato di addirittura 650 miliardi di $.
Alcuni dei venditori short più famosi come David Einhorn e Jim Chanos hanno sempre avuto una tendenza ribassista su Tesla e in passato hanno sollevato diversi dubbi relativi alla struttura finanziaria, al bilancio aziendale e alla valutazione generale.
Dato che Tesla si è trasformata da una semplice società di nicchia alla realtà dominante che è ora diventata, i venditori short hanno utilizzato catalizzatori ribassisti per aumentare la loro posizione. In molte di queste situazioni, le loro posizioni sono aumentate. Questo è il motivo per cui molti esperti ritengono che Tesla sia diventato un ecosistema costellato di bear trap crypto. Dai un'occhiata al grafico sottostante che mostra alcuni short squeeze che si sono verificati su TESLA.
Come identificare una situazione bear trap: l’analisi tecnica
Le bear trap crypto possono causare perdite significative all’investitore. Per ridurre al minimo questo rischio, è consigliabile che i trader e gli investitori inesperti sappiano come identificare una bear trap nel trading.
Per fortuna, i trader possono utilizzare una varietà di strumenti tecnici di trading come ritracciamenti di Fibonacci, indicatori di volume e oscillatori di forza relativa per distinguere tra una bear trap crypto da un'effettiva inversione del trend. Se una decisa tendenza rialzista dei prezzi viene improvvisamente interrotta da una tendenza ribassista un po’ sospetta, invece di farsi coinvolgere dal trend i trader dovrebbero guardare ad altri parametri di mercato per capire i motivi che stanno dietro a una tale inversione. Se non ci sono dei cambiamenti notevoli nel sentiment del mercato che in qualche modo possano giustificare l'inversione di tendenza, probabilmente si tratta di una bear trap. Ecco alcuni degli indicatori più comuni che possono aiutarti a riconoscere una bear trap crypto.
Divergenza
Alcuni indicatori di mercato fungono da segnali di divergenza e la divergenza di solito indica la presenza di una bear trap. Per individuare la divergenza, è necessario verificare se il prezzo dell'asset crypto e l'indicatore impostato si stanno muovendo in direzioni opposte. I trader utilizzano spesso questo strumento per decidere se potrebbe verificarsi una bear trap crypto. L'assenza di divergenza significa che è improbabile si tratti di una trappola per orsi.
Indicatori di volume
L'analisi del volume degli scambi nel trading crypto può aiutarti a rilevare una potenziale situazione di bear trap crypto. In genere, quando il mercato si sposta verso il basso o verso l'alto, i trader possono notare elevati volumi di trading nel mercato che seguono quel movimento. Il motivo è semplice. Indipendentemente dal fatto che la direzione del mercato si muova verso il basso o verso l'alto, i trader cercano di sfruttare l'opportunità o di recuperare le perdite.
Tuttavia, una tendenza ribassista con bassi volumi di trading indica una potenziale bear trap crypto.
I ritracciamenti di Fibonacci
I livelli di ritracciamento di Fibonacci si riferiscono a linee orizzontali che indicano il punto in cui è probabile che i prezzi delle criptovalute incontrino un livello di supporto o resistenza. Se il prezzo delle criptovalute sul mercato scende ma non supera i livelli di Fibonacci, si può presumere che il calo sia discutibile e potrebbe non reggere a lungo nel tempo.
I livelli di Fibonacci mostrano inversioni nel valore delle criptovalute sul mercato, dato che le inversioni di tendenza sono determinate utilizzando i rapporti di Fibonacci. Questo li rende un ottimo indicatore di una situazione bear trap crypto: è probabile infatti che si verifichi questo tipo di “trap” quando il prezzo non supera nessuno dei livelli di Fibonacci.
L’indicatore RSI
Il Relative Strength Index (RSI) è un oscillatore del momentum che aiuta a monitorare la velocità e il cambiamento del movimento dei prezzi. Un RSI inferiore a 25 mostra generalmente condizioni di ipervendita pronte per un movimento verso l'alto. Un RSI maggiore di 75 suggerisce condizioni di ipercomprato pronte per un movimento ribassista.
Altro strumento di supporto nel trading bear trap, l'RSI aiuta a prevedere le inversioni di prezzo.
Le linee di tendenza rosse in basso indicano due oscillatori, il MACD e l'RSI. Entrambi tendono notevolmente al rialzo prima della rottura netta dei prezzi.
Grafico del movimento delle bear trap
Studiando il movimento delle candlestick bear trap nell'analisi tecnica, i trader possono capire di più sui modelli comuni del grafico bear trap. Per completezza di informazioni, anche le candele per le bear trap sono dei modelli che, alternativamente:
- Rompono il livello di supporto e si chiudono sotto di esso, o
- Rompono il livello di supporto e si chiudono al di sopra di esso
Subito dopo la creazione del grafico candlestick della bear trap, il prezzo della moneta tende a salire. Di seguito sono riportate tre modalità di creazione dei grafici che forniscono segnali di acquisto affidabili e aiutano a prevedere/individuare le bear trap crypto.
Grafico bear trap 1
Questo grafico presenta una candlestick ribassista di una bear trap che si rompe e chiude al di sotto di un livello di prezzo di supporto. Puoi notare che la candlestick successiva o le due candlestick successive dopo la rottura possono rappresentare un’inversione rialzista o mostrare un momentum rialzista.
Grafico bear trap 2
Questo grafico presenta una candlestick rialzista su una bear trap che rompe il livello di supporto e scende, ma alla fine chiude sopra la linea di supporto formando una candlestick rialzista.
Grafico bear trap 3
Questo grafico presenta una candlestick bear trap ribassista che rompe il livello di supporto e scende, ma chiude al di sopra del livello di supporto. La prossima o le prossime due candlestick potrebbero essere rialziste.
Come evitare le bear trap nel trading crypto?
Le bear trap possono essere molto rischiose per l’investitore e il modo migliore per non incorrere in perdite dal bear trap trading è semplicemente evitarle. Ecco alcuni suggerimenti degli esperti che possono aiutarti a evitare di rimanere intrappolato in una bear trap crypto:
1. Osserva i volumi di scambio: i volumi di scambio riflettono la forza del mercato ribassista. Se un indicatore non mostra segni di un trend rialzista, ci sono poche possibilità che il prezzo continui a scendere per via della pressione ribassista. È meglio quindi non entrare nel mercato in questo momento.
2. Evita di andare short: uno dei modi più semplici per evitare bear trap pesanti è non aprire posizioni short, che possono portare a perdite significative quando il mercato recupera. Se decidi di fare trading su una posizione corta, scegli uno stop loss e cerca di capire bene i rischi. Determina quanto del tuo wallet di investimenti puoi rischiare in base alle tue priorità e alla tua tolleranza e fai trading di conseguenza.
3. Stai alla larga dai mercati illiquidi: nei mercati illiquidi in cui non sono coinvolti molti investitori e trader, le bear trap sono più frequenti. Evitare mercati illiquidi può aiutare direttamente a prevenire le bear trap crypto.
4. Gestione del rischio: una buona gestione del rischio è il modo migliore per ottimizzare ogni tipo di trading. Anche gli investitori esperti non possono prevedere le tendenze del mercato con una precisione del 100%, quindi non rischiare mai più di quanto sei disposto a perdere.
Come fare bear trap trading in crypto: le migliori strategie
Nello spazio crypto, le bear trap sono un'insidia comune. I trader e gli investitori inesperti devono prestare attenzione durante il bear trap trading. Ecco alcuni suggerimenti da tenere a mente quando ti trovi in una situazione di questo tipo, per ridurre al minimo il rischio di perdite.
È buona regola ampliare gli ordini stop loss e non posizionarli al di sotto del livello di supporto. Devono fornire una zona cuscinetto che possa darti respiro quando si verifica un movimento discendente di prezzo o finte rotture.
Le bear trap si verificano quando si verifica una tendenza ribassista dei prezzi, quindi ricorda di controllare la durata dei trend ribassisti. Verifica da quanto tempo è in atto la tendenza discendente ed evita di entrare nel mercato durante un trend prolungato al ribasso.
Un'altra strategia chiave è quella di uscire dalle bear trap crypto non appena le individui. Un metodo consiste nel piazzare un ordine stop loss che può attivarsi non appena viene rilevata un'inversione al rialzo. Quando fai trading crypto, devi essere agile per evitare di farti sorprendere dalla parte sbagliata del mercato.
Infine, ricorda di selezionare e utilizzare più strumenti tecnici di trading come ritracciamenti di Fibonacci, RSI e indicatori di volume per distinguere una bear trap da un'inversione di prezzo reale.
Conclusione
Una bear trap è un evento che i trader non possono sottovalutare. Se sei un investitore alle prime armi, inizialmente potresti avere difficoltà a rilevare in anticipo tali trappole sul grafico di trading. Ma con l'aiuto di indicatori di mercato e un po' di esperienza, imparerai a riconoscerle e a starne lontano. Se incontri un'improvvisa tendenza ribassista e non sei sicuro di come reagire, assicurati di applicare uno stop loss. In sostanza, questo significa che non perderai più soldi di quanto avevi pianificato.
Il trading è intrinsecamente rischioso, specialmente nello spazio crypto. Ad un certo punto, potresti imbatterti in una tbear trap crypto. La cosa importante da ricordare è imparare dall'esperienza, ridurre al minimo le perdite e tornare sulla strada giusta appena ti accorgi di esserti allontanato troppo.
Bear trap crypto: le domande frequenti
Cosa vuol dire bear trap nel trading crypto?
Nello spazio crypto, una bear trap crypto è un modello tecnico che si verifica quando la performance di una criptovaluta segnala un'inversione di tendenza rispetto al rialzo dei prezzi. A volte tali inversioni di prezzo si trasformano invece in un movimento al rialzo (e quindi di acquisto), intrappolando i trader nelle loro posizioni corte.
Come fai a riconoscere una bear trap?
A bullish investor may sell a falling crypto asset to retain profits, while a bearish investor may attempt to short the coin in order to purchase it back after the value has dropped to a certain level. If that downward trend does not occur or reverses after a period, the price pattern can be identified as a bear trap.
Un investitore rialzista può vendere un asset crypto in ribasso in calo per trattenere dei profitti, mentre un investitore ribassista può tentare di shortare la moneta per riacquistarla dopo che il valore è sceso a un certo livello. Se tale tendenza al ribasso non si verifica o si inverte dopo un periodo troppo lungo, il modello di prezzo può essere identificato come una bear trap crypto.
Come fare per bloccare una bear trap?
I trader possono provare a identificare una bear trap utilizzando diversi volumi o indicatori tecnici. Uno dei modi più semplici per prevenire una situazione di questo tipo è evitare le vendite short. Se decidi di fare trading su una posizione corta, assicurati di impostare uno stop loss e di comprendere i rischi delle tue operazioni.
Come fare trading su una bear trap?
I trader esperti in genere tengono sotto controllo le tendenze del mercato e acquistano criptovaluta quando i prezzi scendono. Durante questo periodo, la maggior parte degli investitori vorrebbe acquistare attività a prezzi più bassi ma difficilmente trova venditori. Per i trader esperti, questo è il momento perfetto per convincere gli investitori in criptovalute alle prime armi a vendere i propri asset a un prezzo inferiore.
