Che tu voglia investire su una criptovaluta, una merce o in una società per azioni, dovresti svolgere le dovute ricerche e indagare prima di fare trading. È qui, nella due diligence, che entra in gioco la capitalizzazione di mercato, detta anche market cap.
L’indicatore della capitalizzazione di mercato è molto importante perché ci dà un'idea della dimensione o del valore di un asset in termini di USD, EURO o un'altra valuta. Nel caso della capitalizzazione di mercato delle criptovalute, ogni criptovaluta ha la sua capitalizzazione di mercato, che si tratti di un’altcoin o di una stablecoin. Ad esempio Bitcoin (BTC), ha un market cap di 740 miliardi di $.
In questo articolo, vedremo cos’è la capitalizzazione di mercato nelle criptovalute e perché è importante per l’investitore comprendere questa metrica all'interno dell'ecosistema delle criptovalute. Diamo quindi una definizione di capitalizzazione di mercato e vediamo come viene calcolata.
Cosa vuol dire capitalizzazione di mercato nella crypto?
Prima di definire il significato e come viene calcolato il market cap è necessario conoscere questi tre termini:
- Prezzo: il prezzo corrente sui diversi exchange di criptovalute.
- Offerta circolante: l'importo totale della criptovaluta sul mercato che può essere scambiata, che è quindi in circolazione.
- Offerta completamente diluita: è la somma totale delle criptovalute, inclusa la fornitura circolante e l'importo che non è sul mercato.
Veniamo al dunque: cos’è la capitalizzazione di mercato nelle criptovalute? Nel mondo delle criptovalute, quando diciamo crypto market cap, ci riferiamo all'offerta circolante e non all'offerta completamente diluita. Ad esempio, su Bitcoin la fornitura circolante è di 19.023.512 BTC, ma l’offerta diluita è di 21.000.000 di BTC. Dato che ci saranno sempre e solo 21 milioni di Bitcoin, la differenza tra questi due sono i Bitcoin non in circolazione e quelli ancora da estrarre.
Come viene calcolata la capitalizzazione di mercato?
La seguente formula può essere utilizzata per calcolare la capitalizzazione di mercato di una criptovaluta:
Cap. di mercato = prezzo attuale x offerta circolante
Facciamo un esempio con SOL, la criptovaluta nativa di Solana, utilizzando i dati di CoinMarketCap.
SOL Market Cap = 99,43$ x 333.703.383,9 SOL = 33.180.127.461,17$ (circa 33,1 miliardi di $).
Diversamente, la capitalizzazione di mercato completamente diluita viene calcolata considerando il prezzo corrente della criptovaluta per l'offerta completamente diluita, come vedi nella formula seguente:
Capitalizzazione di mercato completamente diluita = prezzo attuale x offerta completamente diluita
Market cap diluito di SOL = 99,43$ x 511.616.946 SOL = 50.870.072.940,78$ (circa 50,8 miliardi di $).
Perché la crypto market cap è importante per l’investitore?
Gli investitori considerano la capitalizzazione di mercato delle criptovalute un indicatore chiave. Se sei un investitore nuovo in questo campo e vuoi investire in criptovalute, dovresti considerare la crypto market cap e non il prezzo attuale, perché quello che è importante sapere è quale tendenza rialzista può avere un asset digitale rispetto ad altri.
Quando un nuovo investitore entra nello spazio delle crypto, in genere cerca le prime 10 monete per capitalizzazione di mercato e controlla solo il prezzo. Prendiamo ad esempio i token XRP e ADA, che sono scambiati rispettivamente a 0,65$ e 0,85$, e l’investitore pensa che raggiungeranno il prezzo di ETH e BTC, che vengono al momento scambiati a circa 2.893$ e $ 38.991,65$. Affinché ADA raggiunga il prezzo di ETH, la sua capitalizzazione di mercato dovrebbe moltiplicarsi per 3.500 volte circa, con una capitalizzazione di mercato di 99,75 trilioni di $, che è circa 50 volte più dell'intero mercato delle criptovalute. Ecco perché questo indicatore è importante per gli investitori per conoscere le possibilità di un trend rialzista e le opportunità di investimento.
Cosa puoi fare con la capitalizzazione di mercato?
La capitalizzazione di mercato ti fornisce informazioni chiave sul valore di una criptovaluta, in modo da poterla confrontare con un'altra e prendere decisioni di investimento in termini del rischio che sei disposto a correre. Le criptovalute possono avere diverse capitalizzazioni di mercato e sono classificate in tre diversi gruppi:
- Criptovalute ad alta capitalizzazione: criptovalute con una capitalizzazione di mercato superiore a 10 miliardi di $. Questi tendono ad essere gli asset digitali meno rischiosi. Esempi di questo tipo sono: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e Solana (SOL)
- Criptovalute a media capitalizzazione: sono le criptovalute con una capitalizzazione di mercato compresa tra 1 miliardo e 10 miliardi di $. Hanno maggiori rischi rispetto alle prime e un potenziale di rialzo più elevato rispetto a quelle crypto con large cap. Esempi: Litecoin (LTC), Uniswap (UNI) e Theta Network (THETA).
- Criptovalute a piccola capitalizzazione: sono le criptovalute con una capitalizzazione di mercato inferiore a 1 miliardo di $. Queste sono quelle più rischiose, le più volatili a causa del sentiment del mercato. Esempi: Compound (COMP), SushiSwap (SUSHI) e Anchor Protocol (ANC).
Come utilizzare una strategia di capitalizzazione di mercato media ponderata nelle crypto
La capitalizzazione di mercato media ponderata significa che l’investitore investe proporzionalmente su ogni asset in base alla sua capitalizzazione di mercato. Questa strategia potrebbe essere eseguita da un minimo di 2 fino a tutte le criptovalute che desideri.
Ad esempio, se vuoi investire 1000$ e supponiamo che tu voglia investire in tre crypto large cap, due mid cap e una small cap. Le large cap potrebbero essere Bitcoin (BTC) con una capitalizzazione di mercato di 740 miliardi di $, Ethereum (ETH) con una capitalizzazione di mercato di 350 miliardi di $ e Solana (SOL) con una capitalizzazione di mercato di 33,1 miliardi di $. La mid cap potrebbe essere Litecoin (LTC) con una capitalizzazione di mercato di 7 miliardi di $ e UniSwap con una capitalizzazione di mercato di 5,72 miliardi di $. Infine, la small cap potrebbe essere Compound (COMP) con una capitalizzazione di mercato di 839 milioni di $
Se sommiamo le sei capitalizzazioni di mercato, il risultato sarà di 1.136,659 miliardi di dollari. La proporzione del tuo investimento utilizzando questa strategia sarà:
Bitcoin (BTC) = (740 miliardi di $ / 1.136,659 miliardi di $) x 100 = 65,10% = $ 651
Ethereum (ETH) = (350 miliardi di $ / 1.136,659 miliardi di $) di x 100 = 30,79%= $ 307,9
Solana (SOL) = (33,1 miliardi di $ / 1.136,659 miliardi di $) x 100 = 2,90% = $ 29
Litecoin (LTC) = (miliardi di $ / 1.136,659 miliardi di$) x 100 = 0,61% = 6,1 dollari
UniSwap (UNI) = (5,72 miliardi di $ / 1.136,659 miliardi di $) x100= 0,50%= 5 dollari
Compound (COMP) = (0,389 miliardi di di $/ 1.136,659 miliardi di $) x 100 = 0,1%=$ 1
La strategia market cap media ponderata ti fa investire la maggior parte dei tuoi fondi in criptovalute ad alta capitalizzazione per mitigare il rischio.
È molto importante comprendere gli elevati rischi associati all'investimento in criptovalute. Il mercato del trading crypto è relativamente nuovo e risale a circa 14 anni fa, da quando Satoshi Nakamoto ha pubblicato il suo white paper su Bitcoin. Il mercato è ancora in fase di maturazione ed è ancora molto volatile, non avendo ancora raggiunto la popolarità e la diffusione delle valute fiat. Dovresti sempre cercare ed effettuare le dovute ricerche prima di investire.
La capitalizzazione di mercato è uno degli indicatori più importanti nel mondo delle criptovalute quando si tratta di prendere decisioni di investimento, ed è per questo che devi sapere qual è la capitalizzazione di mercato delle criptovalute. Se sei determinato ad entrare nel mercato, una strategia di criptovaluta media ponderata per la crypto market cap può essere un buon inizio, in quanto offre un modo per costruire un wallet in maniera costruttiva e nel lungo periodo, riducendo i rischi dell’investire la maggior parte del tuo capitale in criptovalute con market cap elevate.
Domande frequenti - FAQ
La capitalizzazione di mercato è il modo migliore per calcolare la popolarità di una criptovaluta?
il market cap crypto è uno dei modi migliori per misurare la popolarità complessiva della criptovaluta rispetto ad altre monete. Va notato che questa non è una strategia infallibile al 100% poiché il mercato è ancora agli inizi e può facilmente oscillare in entrambi i sensi, sia rialzista che ribassista.
Cosa indica la capitalizzazione di mercato?
La capitalizzazione di mercato indica l'importo o il valore di un'attività in dollari USA o altre valute fiat. Il market cap aiuta gli investitori a prendere decisioni di trading più consapevoli, consentendo loro di vedere qual è la posizione di una criptovaluta sul mercato e quanto può crescere può rispetto alle capitalizzazioni di mercato di altre criptovalute.
La capitalizzazione di mercato dovrebbe essere alta o bassa?
La capitalizzazione di mercato di una criptovaluta può essere vista come un indicatore di fiducia. Un crypto market cap offre agli investitori la tranquillità di sapere che la valuta è in qualche modo popolare e scelta come investimento da altri, rispetto alle monete a bassa capitalizzazione di mercato, che sono molto più volatili, più rischiose, ma hanno un maggiore potenziale di rialzo.
Cos’è il market cap, spiegato in modo semplice?
La capitalizzazione di mercato misura la capitalizzazione di mercato totale (valore) di un bene in dollari statunitensi o altre valute legali. Ad esempio, la capitalizzazione di mercato di Amazon è di 1,43 trilioni di dollari e la capitalizzazione di mercato di Bitcoin è di 740 miliardi di dollari.
<H3> In che modo la capitalizzazione di mercato influisce sul prezzo?
Maggiore è la capitalizzazione di mercato, maggiore sarà il prezzo di una moneta. Diversamente, più basso sarà il market cap, minore sarà il prezzo di un asset. La formula per calcolare la capitalizzazione di mercato di una criptovaluta è moltiplicare il prezzo corrente (di negoziazione) della criptovaluta per l'offerta circolante.
Quale criptovaluta ha la capitalizzazione di mercato più alta attualmente?
Secondo CoinMarketCap, Bitcoin (BTC) ha la più alta capitalizzazione di mercato (740 miliardi di $) dell'intero mercato delle criptovalute, con una dominanza del mercato (cd quota) del 42%.
La capitalizzazione di mercato determina il prezzo delle criptovalute?
Sì, se si conosce la capitalizzazione di mercato e l'offerta in circolazione di un asset, è possibile determinare il prezzo dividendo la capitalizzazione di mercato per l'offerta in circolazione e il risultato sarà uguale al prezzo spot corrente di quello specifico asset.
