Çapraz Marjin ve İzole Marjin Arasındaki Fark
Kripto ticaretinde çapraz ve izole marjin nedir ve kaldıraçla nasıl bir ilişkisi vardır?
Kaldıraçla yatırım yaparken, "marjin" ifadesi kaldıraçlı pozisyonlar açmak için gerekli olan sermaye miktarına işaret eder. Başlangıç marjini kaldıraçlı bir pozisyon açmak için gerekli olan minimum marjini ifade ederken, sürdürme marjini bir pozisyonun likidasyona uğramasını engellemek için gerekli miktardır.
Kripto para yatırımcıları marjin söz konusu olduğunda farklı stratejiler kullanmaktadır - Margex yatırımcılara farklı avantaj ve dezavantajlar sunan iki marjin yöntemi sunuyor:
İzole marjin ise söz konusu pozisyon için marjini, yatırımcı tarafından belirlenmiş olan marjin havuzu ile kısıtlar. Marjin, açık pozisyonu sürdürmek için gerekli olan seviyenin altına düşerse, pozisyon likidasyona uğrar.
Cross marjin, aynı marjini açık pozisyonlar arasında otomatik olarak paylaştırır ve aynı varlığı kullanır. Bir pozisyon daha fazla marjine gereksinim duyarsa, likidasyonları engellemek için ilgili varlığın toplam bakiyesinden bu marjini çeker.
Bu marjin yöntemlerinin her birisinin nasıl işlediği be birbiri arasındaki farklar, yatırımcıların açık pozisyonlarının likidasyona uğramasını engelleyecek ve alım-satım işlemlerinde sermayelerini daha etkin bir şekilde kullanabilmelerini sağlayacaktır.
Çarpaz marjin işlemlerinde kaldıraç kullanımıyla kârın değişimi
Kripto Piyasalarına Giriş Yapın
Her Alanda Kullanım Kolaylığı
Her Şeyi Tek Bakışta Görün
Tek Hesapta Çapraz ve İzole Marjin
Çoklu Teminat Kullanımı
Neden Margex
Çapraz Marjin nedir?
Çapraz veya cross marjin aynı zamanda "spread marjin" olarak da bilinir. Bu marjin türünde, bir varlıktaki kripto varlıktaki bakiye, yatırımcının hesabındaki açık kaldıraçlı pozisyonlar arasında otomatik olarak bölüştürülür. Yatırımcının kullanılabilir bakiyesindeki paralar açık pozisyonların likidasyona uğramasını engellemek için kullanılır. Cross marjin kullanıldığında, tüm açık işlemlerin toplam marjin gereksinimi toplam kullanılabilir bakiyeden düşükse, hesapta yeterli marjin olduğu anlamına gelir.
Cross Marjin Örneği
Hesabında 0,1 bitcoin bakiye bulunan bir yatırımcı $10.000 fiyat üzerinden 1 BTC'lik bir alım (uzun) pozisyonu açmak istiyor. Bu pozisyonun başlangıç marjini gereksinimleri cross marjin kullanılarak işlem çifti için izin verilen maksimum kaldıraç miktarı dikkate alınarak hesaplanır ve başlangıç marjin gereksinimi 1 BTC'nin %1'i olarak belirlenir. Dolayısıyla, yatırımcının pozisyonu açmak için 0,01 BTC başlangıç marjinine sahip olması gerekmektedir. Bitcoin'in fiyatı düşerse, yatırımcının başlangıç marjini de düşecektir. Çapraz marjin pozisyonu, ek marjin olarak yatırımcının toplam bakiyesinden 0,1 BTC daha çeker. Bu uygulama, yatırımcıların likidasyonların önüne geçmek için kullanılabilir bakiyelerinden tam olarak yararlanabilmelerini sağlar.
Çapraz Marjinin Artıları ve Eksileri
| Çapraz Marjinin Artıları: | Çapraz Marjinin Eksileri: |
|---|---|
Cross marjin gerçekleşmemiş zararları gerçekleşmemiş kârlar ile kapatarak dengeler ve pozisyonların likidasyona uğrama olasılığını en aza indirir | Cross marjin yatırımcının bakiyesinin tamamını riske atar - piyasadaki fiyat dalgalanmalarında, varlığın fiyatı likidasyon seviyesinin altına düşerse yatırımcı bakiyesinin tamamını kaybedebilir |
Çapraz marjin, marjine bütünsel bir yaklaşım sağlar ve genel likidasyon olasılığını düşürür | Cross marjin yatırımcılara tek tek pozisyonlar üzerinde daha az kontrol sağlar. |
Cross marjin, mevcut pozisyonların riskini dengelemek isteyen yatırımcılar için faydalıdır | Pozisyonları tek tek yönetmek isteyen yatırımcılar, daha yüksek kontrol sağlamak için izole marjin kullanmayı tercih edebilirler |
| Çapraz Marjinin Artıları: |
|---|
Cross marjin gerçekleşmemiş zararları gerçekleşmemiş kârlar ile kapatarak dengeler ve pozisyonların likidasyona uğrama olasılığını en aza indirir |
Çapraz marjin, marjine bütünsel bir yaklaşım sağlar ve genel likidasyon olasılığını düşürür |
Cross marjin, mevcut pozisyonların riskini dengelemek isteyen yatırımcılar için faydalıdır |
| Çapraz Marjinin Eksileri: |
|---|
Cross marjin yatırımcının bakiyesinin tamamını riske atar - piyasadaki fiyat dalgalanmalarında, varlığın fiyatı likidasyon seviyesinin altına düşerse yatırımcı bakiyesinin tamamını kaybedebilir |
Cross marjin yatırımcılara tek tek pozisyonlar üzerinde daha az kontrol sağlar. |
Pozisyonları tek tek yönetmek isteyen yatırımcılar, daha yüksek kontrol sağlamak için izole marjin kullanmayı tercih edebilirler |
Margex'te Cross Marjin ile Yatırım Yapmak
Margex yatırım hesabı açın
E-posta adresinizi doğrulayın
Yatırım hesabınıza para yatırın
Çapraz marjin ile yatırım yapın
İzole Marjin nedir?
İzole marjin, her bir açık pozisyona ayrı ayrı marjin tahsis eder. İzole marjin ile pozisyon açan bir yatırımcı, pozisyon açmak için gerekli olan başlangıç marjinine eşit veya daha yüksek tutarda marjı pozisyona tahsis etmelidir. İzole marjin terminolojisinde, yatırımcı tarafından açık bir pozisyona tahsis edilen marjine pozisyon marjini adı verilir. İzole marjin ile açılmış olan bir pozisyondan elde edilen kâr veya zarar, diğer açık pozisyonları etkilemez. İzole marjin açık pozisyonun toplam riskini yatırımcı tarafından belirlenen başlangıç marjini ile sınırlar. Cross marjinin aksine, yatırımcının kalan bakiyesi açık pozisyonun marjinini dengelemek için kullanılmaz.
İzole Marjin Örneği
Yatırımcı, Bitcoin fiyatı $10.000 ilen uzun bir BTC/USD pozisyonu açmak istiyor. Yatırımcının Margex bakiyesi 0,01 BTC, dolayısıyla yatırımcı 100x kaldıraçla izole marjinli 1 BTC'lik BTC/USD pozisyonu açıyor. Pozisyonu açmak için, pozisyonun açılması için gerekli olan başlangıç marjini bu pozisyona bağlanmalıdır - ancak, cross marjinin aksine, yatırımcı pozisyona tahsis etmek istediği marjini pozisyonda kullandığı kaldıracı artırıp azaltarak ayarlayabilir. Bitcoin'in fiyatı pozisyonu likidasyona uğratacak seviyeye dğşerse, izole marjin pozisyonu açık tutmak maksadıyla marjin gereksinimlerini karşılamak için toplam bakiyeden daha fazla para çekmeyeceğinden, pozisyon otomatik olarak likidasyona uğrayacaktır. Bu durumda, yatırımcı bir pozisyona tahsis ettiği marjin tutarını dikkatli bir şekilde yönetmelidir, ancak yine de tüm hesap bakiyesini değil, pozisyonu açarken bu pozisyona bağladığı başlangıç marjinini riske etmektedir.
İzole Marjinin Artıları ve Eksileri
| İzole Marjinin Artıları: | İzole Marjinin Eksileri: |
|---|---|
İzole marjin yatırımcılara tek tek varlıklar üzerinde daha büyük kontrol sağlar ve yüksek kaldıraçla açılmış olan spekülatif pozisyonlar için uygundur | Eğer gerçekleşmemiş zarar bir izole marjin pozisyonunun marjinini azaltırsa, yatırımcının toplam bakiyesi her ne olursa olsun, pozisyon likidasyona uğrayacaktır |
İzole marjin pozisyonları yatırımcıları yüksek likidasyon riski ile karşı karşıya bıraksa da, hesap bakiyesinin tamamı değil, sadece yatırımcı tarafından belirlenen pozisyon marjini risk altındadır | İzole marjin pozisyonları yatırımcıları yüksek likidasyon riskine maruz bırakır |
Bir açık pozisyon için izole marjin tutarı yönetilebilir - yatırımcı ek marjin tahsis ederek likidasyonları engelleyebilir | İzole marjin pozisyonları dikkatli bir şekilde yönetilmelidir |
| İzole Marjinin Artıları: |
|---|
İzole marjin yatırımcılara tek tek varlıklar üzerinde daha büyük kontrol sağlar ve yüksek kaldıraçla açılmış olan spekülatif pozisyonlar için uygundur |
İzole marjin pozisyonları yatırımcıları yüksek likidasyon riski ile karşı karşıya bıraksa da, hesap bakiyesinin tamamı değil, sadece yatırımcı tarafından belirlenen pozisyon marjini risk altındadır |
Bir açık pozisyon için izole marjin tutarı yönetilebilir - yatırımcı ek marjin tahsis ederek likidasyonları engelleyebilir |
| İzole Marjinin Eksileri: |
|---|
Eğer gerçekleşmemiş zarar bir izole marjin pozisyonunun marjinini azaltırsa, yatırımcının toplam bakiyesi her ne olursa olsun, pozisyon likidasyona uğrayacaktır |
İzole marjin pozisyonları yatırımcıları yüksek likidasyon riskine maruz bırakır |
İzole marjin pozisyonları dikkatli bir şekilde yönetilmelidir |
Margex'te İzole Marjin ile Yatırım Yapmak
İzole marjin işlemleri yapmak için, Margex yatırım hesabınıza gitmeli, yatırım yapmak istediğiniz işlem çiftini seçmeli, kaldıraç çubuğunu sürükleyerek pozisyon için kullanmak istediğiniz kaldıracı seçmelisiniz. Aynı zamanda, çubuğun yanındaki küçük kalem simgesine tıklayarak pozisyonda kullanmak istediğiniz marjini manüel olarak da girebilirsiniz; tüm çiftlerde 5x ile 100x arasında kaldıraç kullanabilirsiniz. Tercih ettiğiniz kaldıracı seçtikten sonra, emir büyüklüğünüzü girebilirsiniz. Girdiğiniz emir büyüklüğünde kaldıracın dikkate alındığını unutmayın, dolayısıyla yukarıda seçtiğiniz kaldıraç pozisyona yansıtılmıştır.
İzole ve çapraz marjin farkı - hangisini seçmeli?
Cross marjin ve izole marjin, kullanıcı tarafından seçilen yatırım stratejisine göre farklı avantaj ve dezavantajlar sunar. Genel olarak, çapraz marjin çapraz marjin deneyimsiz yatırımcılar veya gerçekleşmemiş zararı gerçekleşmemiş kâr ile dengelemek isteyen yatırımcılar tarafından kullanılabilecek oldukça basit bir yaklaşımdır. Öte yandan, izole marjin yatırımcılara maruz kaldıkları risk üzerinde daha iyi bir kontrol sağlar. Farklı yatırım stratejilerini uygularken cross marjin ve izole marjin arasından doğru seçimi yapmak çok önemlidir.
| Çapraz Marjin | İzole Marjin |
|---|---|
Marjine bütünsel bir yaklaşım sunar | Her bir açık pozisyon için ayrı marjin tanımlar |
Yatırımcının tüm hesap bakiyesinin likidasyonu olasılığını artırır | Hesap bakiyesinin likidasyona uğrama olasılığını azaltır |
Basit marjin yönetimi sunar | Sürekli yönetime ihtiyaç gösterir |
Deneyimsiz yatırımcılara uygundur | Yüksek kaldıraçlı spekülatif işlemler için uygundur |
| Çapraz Marjin |
|---|
Marjine bütünsel bir yaklaşım sunar |
Yatırımcının tüm hesap bakiyesinin likidasyonu olasılığını artırır |
Basit marjin yönetimi sunar |
Deneyimsiz yatırımcılara uygundur |
| İzole Marjin |
|---|
Her bir açık pozisyon için ayrı marjin tanımlar |
Hesap bakiyesinin likidasyona uğrama olasılığını azaltır |
Sürekli yönetime ihtiyaç gösterir |
Yüksek kaldıraçlı spekülatif işlemler için uygundur |
Doğru kaldıracı seçmek
Cross marjin ve izole marjin kullanırken açık pozisyonda kullanılan gerçek kaldıraç, yatırımcının pozisyonuyla pozisyondan kaynaklanan maksimum zarar karşılaştırılarak hesaplanabilir. Örneğin, gerçekleşmemiş kârın bulunduğu çapraz marjin kullanıldığında, gerçek kaldıraç pozisyon değerinin yatırımcının kullanılabilir bakiyesi ve gerçekleşmemiş kârın toplamına bölünmesi ile hesaplanır. Cross marjin pozisyonları zararı yatırımcının tüm bakiyesine yayar. Gerçekleşmemiş zarar bulunan cross marjin pozisyonlarında, gerçek kaldıraç pozisyon değerinin pozisyon marjini ile kullanılabilir bakiye toplamına bölünmesi ile hesaplanır. Daha yüksek gerçek kaldıraç, likidasyon fiyatının gösterge fiyatına yakın seyretmesinden dolayı, likidasyonların yaşanma riskini artırır.