Кросс-маржа и изолированная маржа
Что такое плечо в торговле криптовалютой?
При торговле с плечом, под понятием «маржа» имеется в виду количество капитала, необходимого для открытия позиции с плечом. Под «изначальной маржой» понимается минимальное количество маржи, необходимого для открытия позиции, в то время как под маржинальным обеспечением понимается количество маржи, необходимое для предотвращения ликвидации позиции.
Криптотрейдеры пользуются различными стратегиями при маржинальной торговле с плечом — Margex предоставляет своим пользователям два подхода к маржинальной торговле, которые имеют различные преимущества и недостатки:
Изолированная маржа фиксирует обеспечение позиции в отдельном пуле маржи, определяемым самим трейдером. Если маржа падает ниже определенного уровня, необходимого для поддержания открытой позиции, она будет ликвидирована.
Кросс-маржа распределяет обеспечение между всеми открытыми позициями, использующими один и тот же базовые актив. Если для позиции требуется больше обеспечения для предотвращения ликвидацию, то будет использоваться весь доступный баланс трейдера.
Понимание того, как работают каждый из этих подходов и как они отличаются друг от друга, может помочь трейдерам предотвратить ликвидацию открытых позиций и способствовать более эффективному использованию своего капитала.
Как прибыль зависит от плеча в кросс-маржинальной торговле
Войти на рынок криптовалют
Удобство пользователя во всех аспектах
Всё перед глазами
Переключение в один клик
Мультиколлатеральные сделки
Почему Margex
Что такое кросс-маржинальная торговля?
Кросс-маржа, также называемая «распределенной маржой», распределяет весь доступный баланс соответствующими базового актива между всеми открытыми позициями трейдера. Доступные средства на балансе трейдера, используются для избежания ликвидации в открытых позициях с тем же активом поставки. В контексте кросс-маржи счет трейдера считается обеспеченным, если совокупные требования по маржинальности всех открытых позиций ниже, чем доступный баланс трейдера.
Пример кросс-маржинальной торговли
Трейдер с 0,1 BTC открывает кросс-маржинальную позицию в лонг (покупка) по BTC/USD, по цене $10 000/BTC на 1 BTC. Требования к изначальной марже для этой позиции рассчитываются с использованием максимально допустимого кредитного плеча для торговой пары с использованием кросс-маржи, что соответствует 1% от 1 BTC. Трейдеру необходимо использовать 0,01 BTC в качестве первоначальной маржи, чтобы открыть позицию. Если цена биткойна упадет, первоначальная маржа трейдера также уменьшится. Кросс-маржинальная позиция будет обеспечиваться общим доступным балансом трейдера - в данном случае 0,1 BTC - в качестве дополнительной маржи. Эта практика позволяет трейдерам использовать все доступные средства, чтобы избежать ликвидации.
Плюсы и минусы кросс-маржинальной торговли
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
Кросс-маржа может быть использована для хеджирования нереализованных убытков нереализованной прибылью, минимизируя вероятность ликвидации позиции | При кросс-маржинальной торговле трейдер больше рискует — в случае неблагоприятных движений рынка трейдер может потерять весь свой баланс, если цена актива достигнет уровня цены ликвидации |
Кросс-маржа снижает общую вероятность ликвидации являясь инструментом холистического подхода к маржинальному обеспечению | Кросс-маржинальная торговля дает меньше контроля над отдельными позициями. Трейдерам, желающим управлять каждой отдельно взятой позицией стоит использовать изолированную маржу, чтобы иметь больше контроля над сделкой |
Кросс-маржа будет полезным инструментом для тех трейдеров, которые хотят защитить уже открытые позиции | Трейдерам, стремящимся управлять каждой позицией индивидуально, стоит использовать изолированную маржу, чтобы иметь больший контроль |
| Плюсы |
|---|
Кросс-маржа может быть использована для хеджирования нереализованных убытков нереализованной прибылью, минимизируя вероятность ликвидации позиции |
Кросс-маржа снижает общую вероятность ликвидации являясь инструментом холистического подхода к маржинальному обеспечению |
Кросс-маржа будет полезным инструментом для тех трейдеров, которые хотят защитить уже открытые позиции |
| Минусы |
|---|
При кросс-маржинальной торговле трейдер больше рискует — в случае неблагоприятных движений рынка трейдер может потерять весь свой баланс, если цена актива достигнет уровня цены ликвидации |
Кросс-маржинальная торговля дает меньше контроля над отдельными позициями. Трейдерам, желающим управлять каждой отдельно взятой позицией стоит использовать изолированную маржу, чтобы иметь больше контроля над сделкой |
Трейдерам, стремящимся управлять каждой позицией индивидуально, стоит использовать изолированную маржу, чтобы иметь больший контроль |
Кросс-маржинальная торговля на Margex
Откройте аккаунт на Margex
Подтвердите вашу электронную почту
Пополните ваш кошелек
Кросс-маржинальная торговля
Что такое изолированная маржинальная торговля?
При торговле изолированной маржой, маржа резервируется отдельно для каждой открытой позиции. Трейдер, открывающий позицию с изолированной маржой, должен выделить определенную сумму маржи, которая должна быть равна или больше начальной маржи, необходимой для открытия позиции. В контексте торговлий изолированной маржой — маржа, выделенная трейдером для открытия позиции, называется маржой позиции. Прибыль или убытки, полученные при открытии позиции с изолированной маржиной, не влияют на другие открытые позиции. При золированная маржинальной торговле маржинальность открытой позиции ограничивается объёмом начальной маржи, определенной трейдером. В отличие от кросс-маржинальной торговли, доступный баланс трейдера не используется для маржинального обеспечения открытой позиции.
Пример изолированной маржинальной торговли
Трейдер открывает в лонг (покупка) позициию по BTC/USD с ценой BTC в $10 000. Общий баланс, имеющийся у трейдера, составляет 0,01 BTC, и трейдер открывает позицию с изолированной маржой объёмом в 1 BTC с кредитным плечом 100x. Для открытия такой позиции трейдеру необходимо зафиксировать объём начальной маржи — в отличие от кросс-маржинальной торговли — однако, в случае с изолированной маржой, трейдер сам определяет объем маржи, которым будет обеспечена позиция, увеличивая или уменьшая кредитное плечо, используемое в торговле. Если цена биткойна падает до цены ликвидации, позиция будет автоматически ликвидирована, так как позиция не будет дополнительно маржинально обеспечиваться из общего баланса трейдера. В этом случае трейдеру необходимо следить за объемом маржи, обеспечиваемой открытой позиции, однако он рискует только начальной маржой, использованной при открытии позиции, а не всем балансом счета.
Плюсы и минусы изолированной маржинальной торговли
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
Изолированная маржа дает трейдерам большую степень контроля над отдельными сделками и подходит для спекулятивных торгов, с использованием высокого кредитного плеча | Позиция трейдера будет ликвидирована независимо от общего баланса, если нереализованные убытки превысят маржинальное обеспечение |
Хотя изолированные позиции несут в себе больший риск ликвидации, трейдер рискует только определенным количеством заранее определенного объема маржинального обеспечения, и не всем балансом счета. | Риск ликвидации выше, так как порог цены ликвидации ближе к текущей рыночной |
Для открытой позиции можно управлять суммой изолированной маржи — трейдер может предотвратить ликвидацию, выделяя дополнительную маржинальность | Позиции с изолированным маржинальным обеспечением должны управляться осторожностью и бóльшим вниманием к каждой отдельной сделке |
| Плюсы |
|---|
Изолированная маржа дает трейдерам большую степень контроля над отдельными сделками и подходит для спекулятивных торгов, с использованием высокого кредитного плеча |
Хотя изолированные позиции несут в себе больший риск ликвидации, трейдер рискует только определенным количеством заранее определенного объема маржинального обеспечения, и не всем балансом счета. |
Для открытой позиции можно управлять суммой изолированной маржи — трейдер может предотвратить ликвидацию, выделяя дополнительную маржинальность |
| Минусы |
|---|
Позиция трейдера будет ликвидирована независимо от общего баланса, если нереализованные убытки превысят маржинальное обеспечение |
Риск ликвидации выше, так как порог цены ликвидации ближе к текущей рыночной |
Позиции с изолированным маржинальным обеспечением должны управляться осторожностью и бóльшим вниманием к каждой отдельной сделке |
Торговля с изолированной маржой на Margex
Для открытия сделки с изолированной маржой, вам необходимо перейти в свой аккаунт Margex, выбрать пару, которой вы будете торговать, перейти к торговому модулю и выбрать предпочитаемое плечо для открытия сделки с помощью ползунка. Также можно использовать значок карандаша рядом с ползунком, чтобы вручную ввести предпочтительный объем плеча, в диапазоне от 5x до 100x. После того, как вы выберете плечо, вы можете ввести размер своего ордера. Обратите внимание, что размер ордера, который вы вводите, рассчитывается уже с учетом ранее выбранного плеча.
Кросс-маржинальная или изолированная маржинальная торговля. Что выбрать?
У кросс-маржи и изолированной маржи есть свои преимущества и недостатки, которые зависят от избранной трейдером торговой стратегии. В общих чертах, кросс-маржа является простым подходом, который может быть использован новичками или трейдерами, пытающимися хеджировать убыточные сделки, в то время как изолированная маржа предоставляет является более продвинутым инструментом риск-менеджмента для трейдера.
| Кросс-маржа | Изолированная маржинальная торговля |
|---|---|
Комплексный подход к маржинальному обеспечению | Отдельное маржинальное обеспечение для каждой открытой позиции |
Выше вероятность потери всего баланса трейдера | Ниже риск ликвидации баланса счета |
Упрощенное управление плечом | Требует постоянного управления |
Подходит для начинающих трейдеров | Подходит для спекулятивной торговли с высоким плечом |
| Кросс-маржа |
|---|
Комплексный подход к маржинальному обеспечению |
Выше вероятность потери всего баланса трейдера |
Упрощенное управление плечом |
Подходит для начинающих трейдеров |
| Изолированная маржинальная торговля |
|---|
Отдельное маржинальное обеспечение для каждой открытой позиции |
Ниже риск ликвидации баланса счета |
Требует постоянного управления |
Подходит для спекулятивной торговли с высоким плечом |
Выбор правильного плеча
Эффективное плечо открытой позиции в кросс-маржинальной торговле по сравнению с изолированной маржой может быть рассчитано сравнением максимально возможного убытка позиции со значением стоимости позиции трейдера. Для кросс-маржинальной позиции с нереализованной прибылью, например, эффективное плечо равно стоимости позиции, деленной на маржу, плюс доступный баланс трейдера и нереализованную прибыль. Кросс-маржинальные позиции могут распределять убытки по всему балансу трейдера. Для кросс-маржинальной позиции с нереализованным убытком, эффективное плечо равно стоимости позиции, деленной на маржу позиции, плюс доступный баланс. Более высокое эффективное плечо увеличивает риск ликвидации, так как диапазон ликвидации ближе к текущей рыночной цене.