Margen Cruzado Contra Margen Aislado
¿Qué es el margen en trading de criptomonedas y cómo se relaciona con el apalancamiento?
Cuando operas con apalancamiento, la definición de “margen” se refiere a la cantidad de capital requerido para entrar a una posición apalancada. El margen inicial se refiere al monto mínimo de un margen requerido para entrar a una posición apalancada, mientras que el margen de mantenimiento se refiere a la cantidad requerida para prevenir que se liquide una posición.
Usuarios que operan con criptomonedas usan distintas estrategias cuando operan con margen. Margex ofrece a usuarios dos métodos diferentes que poseen ventajas y desventajas:
El margen aislado restringe el margen de una posición a un grupo de margen definido por el usuario. Si el margen cae por debajo del nivel de margen de mantenimiento requerido para mantener una posición abierta, la posición será liquidada.
El margen cruzado comparte el margen entre todas las posiciones abiertas que usan el mismo activo de liquidación. Si una posición requiere más margen, se sacará del balance total del activo correspondiente para prevenir la liquidación.
Entender cómo funciona cada uno de estos métodos de margen y cómo se diferencian entre cada uno puede ayudar a los usuarios a que sus posiciones abiertas no se liquiden y promocionar el uso de una operación de capital más eficiente.
Cómo cambia el beneficio con el apalancamiento en las condiciones de la negociación con margen cruzado
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¿Por qué Margex?
¿Qué es el Margen Cruzado?
El margen cruzado, a veces conocido también como “margen diferencial”, comparte el balance disponible de un activo en todas las posiciones apalancadas relevantes en la cuenta de un usuario que realiza operaciones. Los fondos disponibles en el balance del usuario son usados para evitar la liquidación en posiciones abiertas con el mismo activo de liquidación. Dentro del contexto del margen cruzado, una cuenta tiene un margen suficiente si los requisitos de un margen de mantenimiento colectivo de todas las posiciones abiertas son menores al balance disponible.
Ejemplo de Margen Cruzado
Un usuario con 0.1 BTC puede elegir en abrir una posición de margen cruzado en largo (compra) en BTC/USD por el precio de $10,000/BTC para 1 BTC. Los requerimientos del margen inicial para esta posición es calculado usando el máximo apalancamiento permitido para el par de la operación usando el margen cruzado, colocando el margen inicial requerido al 1% de 1 BTC. Por lo tanto, el usuario deberá poner en stake 0.01 BTC en su margen inicial en la orden para abrir la posición. Si el precio de Bitcoin cae, el margen inicial del usuario que realiza la operación también caerá. Una posición de margen cruzado se extraerá del balance total del usuario — en este caso, 0.1 BTC— como margen adicional. Esto hace que los usuarios que realizan operaciones usen todos sus fondos disponibles para evitar que los liquiden.
Ventajas y Desventajas del Margen Cruzado:
| Ventajas del Margen Cruzado: | Desventajas del Margen Cruzado: |
|---|---|
El margen cruzado puede ser utilizado para compensar pérdidas no realizadas con ganancias no realizadas, minimizando la probabilidad de que se liquide la posición. | El margen cruzado pone en riesgo el balance total disponible del usuario — en el caso de un momento donde haya alta volatilidad en el mercado, el usuario podría perder todo su balance si el precio de mercado del activo se acerca al nivel de liquidación. |
El margen cruzado reduce la probabilidad general de una liquidación al acercarse holísticamente al margen. | El margen cruzado proporciona a los usuarios menos control sobre posiciones específicas. Los usuarios que buscan gestionar una posición de manera individual, pueden usar el margen aislado para tener un mayor grado de control. |
El margen cruzado es útil para las personas que realizan operaciones buscando una protección en sus posiciones actuales. | Traders seeking to manage a position on an individual basis may use isolated margin to gain a greater degree of control |
| Ventajas del Margen Cruzado: |
|---|
El margen cruzado puede ser utilizado para compensar pérdidas no realizadas con ganancias no realizadas, minimizando la probabilidad de que se liquide la posición. |
El margen cruzado reduce la probabilidad general de una liquidación al acercarse holísticamente al margen. |
El margen cruzado es útil para las personas que realizan operaciones buscando una protección en sus posiciones actuales. |
| Desventajas del Margen Cruzado: |
|---|
El margen cruzado pone en riesgo el balance total disponible del usuario — en el caso de un momento donde haya alta volatilidad en el mercado, el usuario podría perder todo su balance si el precio de mercado del activo se acerca al nivel de liquidación. |
El margen cruzado proporciona a los usuarios menos control sobre posiciones específicas. Los usuarios que buscan gestionar una posición de manera individual, pueden usar el margen aislado para tener un mayor grado de control. |
Traders seeking to manage a position on an individual basis may use isolated margin to gain a greater degree of control |
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¿Qué es el Margen Aislado?
El margen aislado se dedica al margen de una forma individualizada para cada posición abierta. Un usuario que abre una posición con margen aislado, debe asignar una cantidad de margen ya sea igual o mayor del margen inicial requerido para abrir la posición. En el contexto del margen aislado, el margen asignado por un usuario para abrir una posición se denomina margen de posición. Las ganancias o pérdidas generadas por una posición abierta con margen aislado no afectan a ninguna otras posiciones. El margen aislado limita la responsabilidad de una posición abierta al margen inicial definida por un usuario. A diferencia del margen cruzado, cualquier balance disponible para un usuario no es utilizado para equilibrar el margen de una posición abierta.
Ejemplo de Margen Aislado
Un usuario puede elegir abrir una posición en largo en BTC/USD con el precio de BTC de $10,000. El balance total almacenado en Margex por el usuario es de 0.01 BTC con un apalancamiento de 100x. El margen inicial requerido para abrir una operación debe bloquearse para poder abrir una posición— sin embargo, en vez de el margen cruzado, el usuario define el balance del margen que quieran asignar a la posición ya sea incrementando o disminuyendo el apalancamiento usado en la operación. Si el precio de Bitcoin cae a un valor que liquide la posición, la posición se liquidará automáticamente ya que una posición de margen aislado no extraerá más fondos del balance total del usuario con el fin de mantener el margen requerido de la posición. En este caso, el usuario debe gestionar la cantidad de margen asignado a una posición abierta pero sólo arriesga el margen inicial asignado al abrir la posición, no todo el balance de su cuenta.
Ventajas y Desventajas del Margen Aislado
| Ventajas del Margen Aislado: | Desventajas de Margen Aislado: |
|---|---|
El margen aislado ofrece a los usuario un mayor grado de control sobre usuarios individuales y es adecuado para operaciones especulativas abiertas con alto apalancamiento. | Si las pérdidas no realizadas reducen el margen de posición de una posición de margen aislado, la posición será liquidada independientemente del balance total de la cuenta del usuario. |
Mientras que las posiciones de margen aislado exponen a usuarios a un mayor riesgo de liquidación, sólo el margen de posición definido por el usuario está expuesto a riesgo — no el balance total del usuario. | Las posiciones de margen aislado exponen a usuarios a mayor riesgo de liquidación. |
La cantidad del margen aislado para una posición abierta se puede gestionar — un usuario puede prevenir una liquidación aumentando su margen | Las posiciones de margen aislado deben ser cuidadosamente gestionadas. |
| Ventajas del Margen Aislado: |
|---|
El margen aislado ofrece a los usuario un mayor grado de control sobre usuarios individuales y es adecuado para operaciones especulativas abiertas con alto apalancamiento. |
Mientras que las posiciones de margen aislado exponen a usuarios a un mayor riesgo de liquidación, sólo el margen de posición definido por el usuario está expuesto a riesgo — no el balance total del usuario. |
La cantidad del margen aislado para una posición abierta se puede gestionar — un usuario puede prevenir una liquidación aumentando su margen |
| Desventajas de Margen Aislado: |
|---|
Si las pérdidas no realizadas reducen el margen de posición de una posición de margen aislado, la posición será liquidada independientemente del balance total de la cuenta del usuario. |
Las posiciones de margen aislado exponen a usuarios a mayor riesgo de liquidación. |
Las posiciones de margen aislado deben ser cuidadosamente gestionadas. |
Operando con Margen Aislado en Margex
Para abrir una operación usando margen aislado, necesitas ir a tu cuenta de Margex, seleccionas el par que deseas realizar la operación, ir a la sección de apalancamiento y la desplazas al apalancamiento elegido para la operación. También puedes usar el bolígrafo pequeño al lado del control deslizante para introducir tu margen preferido para la operación, que va desde 5x hasta 100x para todos los pares. Una vez seleccionado tu apalancamiento preferido, puedes introducir el tamaño de tu orden. Tenga en cuenta que el tamaño de la orden que introdujiste ya está apalancada, lo que significa que el apalancamiento que elegiste anteriormente ya está tomado en cuenta para la operación.
Margen Cruzado vs. Margen Aislado. ¿Cuál elegir?
El margen cruzado y el margen aislado ofrecen diferentes ventajas y desventajas que varían basadas en la estrategias al operar empleadas por el usuario. En términos generales, el margen cruzado es una aproximación que se puede utilizar por usuarios principiantes o usuarios que buscan compensar pérdidas no realizadas con ganancias no realizadas, mientras que el margen aislado ofrece a usuarios con un grado mucho mayor de control sobre la cantidad del riesgo al que están expuestos Aprender con propiedad a elegir entre el margen cruzado y el margen aislado es muy importante a la hora de implementar distintas estrategias de operaciones.
| Margen Cruzado | Margen Aislado |
|---|---|
Ofrece una aproximación holística al margen. | Define el margen individual para cada posición abierta |
Puede incrementar la probabilidad de liquidar el balance total de la cuenta del usuario. | Reduce el riesgo de liquidación del balance de la cuenta. |
Ofrece una gestión de margen sencilla | Requiere una gestión continua |
Adecuado para usuarios principiantes | Adecuado para operaciones especulativas con alto apalancamiento |
| Margen Cruzado |
|---|
Ofrece una aproximación holística al margen. |
Puede incrementar la probabilidad de liquidar el balance total de la cuenta del usuario. |
Ofrece una gestión de margen sencilla |
Adecuado para usuarios principiantes |
| Margen Aislado |
|---|
Define el margen individual para cada posición abierta |
Reduce el riesgo de liquidación del balance de la cuenta. |
Requiere una gestión continua |
Adecuado para operaciones especulativas con alto apalancamiento |
Elegir el apalancamiento adecuado
El apalancamiento efectivo de una posición abierta en margen cruzado vs margen aislado puede ser calculado mediante la comparación de la máxima posible pérdida de una posición comparada a la posición del usuario. En el caso de una posición de margen cruzado con pérdidas no realizadas, por ejemplo, el apalancamiento efectivo es igual al valor de la posición dividido por el margen de la posición combinado con el balance y la ganancia no realizada del usuario. Las posiciones de margen cruzado pueden transferir pérdidas a todo el balance del usuario. En el caso de una posición de margen cruzado con pérdidas no realizadas, el apalancamiento efectivo es igual al valor de la posición combinado con el balance disponible. Un mayor apalancamiento efectivo, incrementa el riesgo de liquidación, ya que el precio de liquidación se acerca más al precio de marca.