Diferença entre Margem Cruzada e Isolada
O que é a margem no trading de criptomoedas e como ela se relaciona com a alavancagem?
Ao operar com alavancagem, o termo "margem" refere-se à quantidade de capital necessária para abrir uma posição alavancada. A margem inicial refere-se ao valor mínimo de margem necessário para entrar em uma posição alavancada, enquanto a margem de manutenção refere-se ao montante necessário para evitar que uma posição seja liquidada.
Os traders de criptomoedas usam estratégias diferentes ao operar com margem — a Margex fornece a eles dois métodos de margem que oferecem vantagens e desvantagens diferentes:
A margem isolada restringe a margem de uma posição a um montante dedicado definido pelo trader. Se a margem cair abaixo do nível de margem de manutenção necessário para manter uma posição aberta, a posição será liquidada.
A margem cruzada compartilha a margem entre todas as posições em aberto que utilizam o mesmo ativo de liquidação. Caso uma posição exija mais margem, ela será retirada do saldo total do ativo específico para evitar a liquidação.
Entender como cada um desses métodos de margem funciona e como eles diferem entre si pode ajudar os traders a prevenir a liquidação de posições abertas e promover uma maior eficiência do capital de negociação.
Como o lucro muda com a alavancagem nas condições de comércio de margem cruzada
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O que é Margem Cruzada?
A margem cruzada, às vezes referida como "margem de spread", compartilha o saldo disponível de um ativo em todas as posições alavancadas abertas relevantes na conta de um trader. Os fundos disponíveis no saldo de um trader são usados para evitar a liquidação de posições abertas com o mesmo ativo de liquidação. No contexto da margem cruzada, uma conta possui margem suficiente se os requisitos de margem de manutenção de todas as posições em aberto agregadas forem inferiores ao saldo disponível.
Exemplo de Margem Cruzada
Um trader com 0,1 BTC pode optar por abrir uma posição comprada (compra) de margem cruzada em BTC/USD a um preço de $10.000/BTC, por 1 BTC. Os requisitos de margem inicial desta posição são calculados usando a alavancagem máxima permitida para o par de trading que está usando margem cruzada, colocando o requisito de margem inicial em 1% de 1 BTC. O trader precisará, portanto, entrar com 0,01 BTC de margem inicial para abrir a posição. Caso o preço do Bitcoin caia, a margem inicial do trader também diminuirá. Uma posição de margem cruzada irá extrair do saldo total do trader — neste caso, 0,1 BTC — como margem adicional. Essa prática permite que os traders utilizem todos os seus fundos disponíveis para evitar a liquidação.
Prós e Contras da Margem Cruzada
| Prós da Margem Cruzada: | Contras da Margem Cruzada: |
|---|---|
A margem cruzada pode ser usada para compensar perdas não realizadas com lucros não realizados, minimizando a probabilidade de liquidação de posição | A margem cruzada coloca todo o saldo disponível de um trader em risco — no caso de movimentos de mercado adversos de grande magnitude, um trader pode perder todo o seu saldo se o preço de mercado de um ativo desafiar o nível de liquidação |
A margem cruzada reduz a probabilidade geral de liquidação, adotando uma abordagem holística da margem | A margem cruzada fornece aos traders menos controle sobre posições específicas. |
A margem cruzada é útil para traders que buscam fazer hedge de posições existentes | Os traders que buscam gerenciar uma posição de forma individual podem usar margem isolada para obter um maior grau de controle |
| Prós da Margem Cruzada: |
|---|
A margem cruzada pode ser usada para compensar perdas não realizadas com lucros não realizados, minimizando a probabilidade de liquidação de posição |
A margem cruzada reduz a probabilidade geral de liquidação, adotando uma abordagem holística da margem |
A margem cruzada é útil para traders que buscam fazer hedge de posições existentes |
| Contras da Margem Cruzada: |
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A margem cruzada coloca todo o saldo disponível de um trader em risco — no caso de movimentos de mercado adversos de grande magnitude, um trader pode perder todo o seu saldo se o preço de mercado de um ativo desafiar o nível de liquidação |
A margem cruzada fornece aos traders menos controle sobre posições específicas. |
Os traders que buscam gerenciar uma posição de forma individual podem usar margem isolada para obter um maior grau de controle |
Operando com Margem Cruzada na Margex
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O que é Margem Isolada?
A margem isolada dedica a margem de forma individual a cada posição aberta. Um trader que abre uma posição com margem isolada deve alocar um montante específico de margem igual ou maior que a margem inicial necessária para abrir a posição. No contexto de margem isolada, a margem alocada por um trader para abrir uma posição é referida como uma margem de posição. Os lucros ou perdas gerados por uma posição aberta com margem isolada não afetam quaisquer outras posições em aberto. A margem isolada limita a responsabilidade de uma posição em aberto à margem inicial definida pelo trader. Ao contrário da margem cruzada, os saldos disponíveis de um trader não serão usados para equilibrar a margem de uma posição aberta.
Exemplo de Margem Isolada
Um trader pode optar por abrir uma posição comprada de BTC/USD com um preço de BTC de $10.000. O saldo total mantido na Margex pelo trader é de 0,01 BTC, então o trader abre uma posição de margem isolada em BTC/USD para 1 BTC com alavancagem de 100x. A margem inicial necessária para abrir o trade deve ser alocada para abrir a posição — ao contrário da margem cruzada, no entanto, o trader define o saldo de margem que gostaria de atribuir à posição aumentando ou diminuindo a alavancagem usada no trade. Caso o preço do Bitcoin caia para um valor que liquide a posição, ela será automaticamente zerada, pois uma posição de margem isolada não irá retirar mais fundos do saldo total do trader para manter os requisitos de margem da posição em aberto. Nesse caso, o trader deve gerenciar a quantidade de margem atribuída a uma posição aberta, porém arriscando apenas a margem inicial atribuída ao abrir a posição, não todo o saldo da conta.
Prós e Contras da Margem Isolada
| Prós da Margem Isolada: | Contras da Margem Isolada: |
|---|---|
A margem isolada fornece aos traders um maior grau de controle sobre as negociações individuais e é adequada para posições especulativas que foram abertas com alta alavancagem | Se as perdas não realizadas reduzirem a margem de posição de uma negociação de margem isolada, a posição será liquidada independentemente do saldo total da conta do trader |
Embora as posições de margem isoladas exponham os traders a um risco de liquidação mais alto, apenas a margem de posição definida pelo trader é exposta ao risco — não todo o saldo da conta dele | Posições de margem isoladas expõem os traders a um maior risco de liquidação |
O montante da margem isolada para uma posição aberta pode ser gerenciado — um trader pode impedir a liquidação alocando mais margem | Posições de margem isoladas devem ser gerenciadas cuidadosamente |
| Prós da Margem Isolada: |
|---|
A margem isolada fornece aos traders um maior grau de controle sobre as negociações individuais e é adequada para posições especulativas que foram abertas com alta alavancagem |
Embora as posições de margem isoladas exponham os traders a um risco de liquidação mais alto, apenas a margem de posição definida pelo trader é exposta ao risco — não todo o saldo da conta dele |
O montante da margem isolada para uma posição aberta pode ser gerenciado — um trader pode impedir a liquidação alocando mais margem |
| Contras da Margem Isolada: |
|---|
Se as perdas não realizadas reduzirem a margem de posição de uma negociação de margem isolada, a posição será liquidada independentemente do saldo total da conta do trader |
Posições de margem isoladas expõem os traders a um maior risco de liquidação |
Posições de margem isoladas devem ser gerenciadas cuidadosamente |
Operando com Margem Isolada na Margex
Para abrir uma posição usando margem isolada, você precisa se dirigir para sua conta de trading da Margex, selecionar o par que você irá operar, ir para o controle deslizante de alavancagem e arrastá-lo para selecionar a alavancagem de preferência para a negociação. Você também pode usar a caneta pequena ao lado do controle deslizante para inserir manualmente sua margem de preferência para o trade, variando de 5x a 100x para todos os pares. Depois de selecionar a sua alavancagem, você pode introduzir o tamanho da sua ordem. Observe que o tamanho da ordem que você inserir já estará alavancada, o que significa que a alavancagem selecionada acima já está contabilizada na negociação.
Diferença entre Margem Cruzada e Isolada. Qual escolher?
A margem cruzada e a margem isolada oferecem diferentes vantagens e desvantagens que variam com base na estratégia de trading empregada pelo usuário. De maneira geral, a margem cruzada é uma abordagem direta que pode ser empregada por traders iniciantes ou traders que buscam compensar perdas não realizadas com lucros não realizados, enquanto a margem isolada fornece aos traders um grau de controle muito maior sobre a quantidade de risco a que estão expostos. Aprender a escolher corretamente entre margem cruzada e margem isolada é muito importante ao implementar diferentes estratégias de trading.
| Margem Cruzada | Margem Isolada |
|---|---|
Oferece uma abordagem holística referente à margem | Define a margem individual para cada posição aberta |
Pode aumentar a probabilidade de liquidar todo o saldo da conta de um trader | Reduz o risco de liquidação do saldo da conta |
Oferece gerenciamento simples de margem | Requer gestão constante |
Adequada para traders iniciantes | Adequada para negociações especulativas com alta alavancagem |
| Margem Cruzada |
|---|
Oferece uma abordagem holística referente à margem |
Pode aumentar a probabilidade de liquidar todo o saldo da conta de um trader |
Oferece gerenciamento simples de margem |
Adequada para traders iniciantes |
| Margem Isolada |
|---|
Define a margem individual para cada posição aberta |
Reduz o risco de liquidação do saldo da conta |
Requer gestão constante |
Adequada para negociações especulativas com alta alavancagem |
Escolhendo a alavancagem certa
A alavancagem efetiva de uma posição aberta em margem cruzada e margem isolada pode ser calculada comparando a perda máxima possível de uma posição com o valor da posição do trader. No caso de uma posição de margem cruzada com lucro não realizado, por exemplo, a alavancagem efetiva é igual ao valor da posição dividido pela margem da posição combinada com o saldo disponível do trader e o lucro não realizado. As posições de margem cruzada podem transferir perdas ao longo de todo o saldo de um trader. No caso de uma posição de margem cruzada com perda não realizada, a alavancagem efetiva é igual ao valor da posição dividido pela margem da posição combinada com o saldo disponível. Uma maior alavancagem efetiva aumenta o risco de liquidação, uma vez que o preço de liquidação está mais próximo do mark price.