Marge croisée ou marge isolée
Qu'est-ce que la marge dans le trading de crypto et comment est-elle associée à l'effet de levier ?
Lorsque l'on trade avec un effet de levier, le terme « Marge » fait référence au montant du capital requis pour ouvrir une position avec effet de levier. La marge initiale désigne le montant minimum de marge requis pour ouvrir une position à effet de levier, tandis que la marge de maintenance désigne le montant requis pour empêcher la liquidation d'une position.
Les traders de cryptomonnaies utilisent différentes stratégies lorsqu'ils tradent avec une marge - Margex fournit aux traders deux méthodes de mise en marge qui offrent différents avantages et inconvénients :
La marge isolée limite la marge d'une position à un pool de marge dédié défini par le trader. Si la marge tombe en dessous du niveau de marge de maintenance requis pour maintenir une position ouverte, la position sera liquidée.
La marge croisée partage la marge entre toutes les positions ouvertes qui utilisent le même actif de règlement. Si une position nécessite plus de marge, celle-ci sera prélevée sur le solde total de l'actif concerné pour éviter toute liquidation.
Comprendre comment chacune de ces méthodes de marge fonctionne et comment elles diffèrent les unes des autres peut aider les traders à empêcher la liquidation des positions ouvertes et promouvoir une utilisation plus efficace du capital de trading.
Comment l'effet de levier modifie-t-il les bénéfices obtenus dans le cadre du trading sur marge croisée ?
Se lancer dans les marchés des cryptomonnaies
Une facilité d'utilisation sous toutes ses formes
Tout en un clin d'œil
Marge croisée et isolée en un seul compte
Systèmes multilatéraux activés
Pourquoi Margex
Qu'est-ce que la marge croisée ?
La marge croisée, parfois appelée « marge sur écart », partage le solde disponible d'un actif entre toutes les positions ouvertes à effet de levier concernées dans le compte d'un trader. Les fonds disponibles dans le solde disponible d'un trader sont utilisés pour éviter la liquidation des positions ouvertes avec le même actif de règlement. Dans le cadre de la marge croisée, un compte est suffisamment couvert si les exigences de marge de maintenance collective de toutes les positions ouvertes sont inférieures au solde disponible.
Exemple de marge croisée
Un trader qui possède 0,1 BTC peut choisir d'ouvrir une position long (achat) de marge croisée sur la paire BTC/USD au prix de 10 000 $/BTC, pour 1 BTC. La marge initiale requise pour cette position est calculée en utilisant l'effet de levier maximum autorisé pour la paire de trading utilisant la marge croisée, ce qui place la marge initiale requise à 1% de 1 BTC. Le trader devra donc placer 0,01 BTC en marge initiale afin d'ouvrir la position. Si le prix du bitcoin diminue, la marge initiale du trader diminuera également. Une position avec marge croisée utilisera le solde total du trader - dans ce cas, 0,1 BTC - comme marge supplémentaire. Cette pratique permet aux traders d'utiliser la totalité de leurs fonds disponibles pour éviter la liquidation.
Avantages et inconvénients de la marge croisée
| Avantages de la marge croisée : | Inconvénients de la marge croisée : |
|---|---|
La marge croisée peut être utilisée pour compenser les pertes non réalisées par des gains non réalisés, minimisant ainsi la probabilité de liquidation de la position. | La marge croisée expose la totalité du solde disponible d'un trader à un risque car, si le marché évolue de manière défavorable et si le prix du marché d'un actif dépasse le seuil de liquidation, le trader risque de perdre la totalité de son solde. |
La marge croisée réduit la probabilité globale de liquidation en adoptant une approche holistique de la marge. | La marge croisée permet aux traders d'avoir moins de contrôle sur des positions spécifiques. |
La marge croisée est utile pour les traders qui cherchent à couvrir des positions existantes. | Les traders qui cherchent à gérer une position sur une base individuelle peuvent utiliser la marge isolée pour obtenir un plus grand degré de contrôle. |
| Avantages de la marge croisée : |
|---|
La marge croisée peut être utilisée pour compenser les pertes non réalisées par des gains non réalisés, minimisant ainsi la probabilité de liquidation de la position. |
La marge croisée réduit la probabilité globale de liquidation en adoptant une approche holistique de la marge. |
La marge croisée est utile pour les traders qui cherchent à couvrir des positions existantes. |
| Inconvénients de la marge croisée : |
|---|
La marge croisée expose la totalité du solde disponible d'un trader à un risque car, si le marché évolue de manière défavorable et si le prix du marché d'un actif dépasse le seuil de liquidation, le trader risque de perdre la totalité de son solde. |
La marge croisée permet aux traders d'avoir moins de contrôle sur des positions spécifiques. |
Les traders qui cherchent à gérer une position sur une base individuelle peuvent utiliser la marge isolée pour obtenir un plus grand degré de contrôle. |
Trader avec une marge croisée sur Margex
Ouvrez un compte de trading Margex
Confirmez votre adresse e-mail
Approvisionnez votre compte de trading
Tradez avec une marge croisée
Qu'est-ce que la marge isolée ?
La marge isolée permet de dédier une marge de manière individuelle à chaque position ouverte. Un trader qui ouvre une position avec une marge isolée doit allouer un montant spécifique de marge, égal ou supérieur à la marge initiale requise pour ouvrir la position. Dans le cadre de la marge isolée, la marge allouée par un trader pour ouvrir une position est appelée Marge de position. Les gains ou les pertes générés par une position ouverte avec une marge isolée n'ont pas d'incidence sur les autres positions ouvertes. La marge isolée restreint la responsabilité d'une position ouverte à la marge initiale définie par le trader. À la différence de la marge croisée, le solde disponible d'un trader n'est pas utilisé pour équilibrer la marge d'une position ouverte.
Exemple de marge isolée
Un trader peut choisir d'ouvrir une position longue BTC/USD avec un prix BTC de 10 000 $. Le solde total détenu sur Margex par le trader est de 0,01 BTC. Il ouvre donc une position BTC/USD avec une marge isolée pour 1 BTC et un effet de levier de 100x. La marge initiale requise pour ouvrir la transaction doit être staké afin d'ouvrir la position, mais contrairement à la marge croisée, le trader définit le solde de la marge qu'il souhaite attribuer à la position en augmentant ou en diminuant l'effet de levier utilisé dans la transaction. Si le prix du bitcoin baisse jusqu'à une valeur permettant de liquider la position, celle-ci sera automatiquement liquidée, car une position de marge isolée ne prélève pas plus de fonds sur le solde total du trader afin de maintenir à flot les exigences de marge de la position. Dans ce cas, le trader doit gérer le montant de la marge affectée à une position ouverte mais ne peut risquer que la marge initiale affectée lors de l'ouverture de la position, et non la totalité du solde de son compte.
Avantages et inconvénients de la marge isolée
| Avantages de la marge isolée : | Inconvénients de la marge isolée : |
|---|---|
La marge isolée permet aux traders de mieux contrôler les positions individuelles et est adaptée aux transactions spéculatives ouvertes avec un effet de levier élevé. | Si des pertes non réalisées réduisent la marge d'une position isolée, la position sera liquidée quel que soit le solde total du compte du trader. |
Bien que les positions de marge isolée exposent les traders à un risque de liquidation plus élevé, seule la marge de la position définie par le trader est exposée à des risques, et non le solde total du compte du trader. | Les positions de marge isolée exposent les traders à un risque de liquidation plus élevé. |
Le montant de la marge isolée pour une position ouverte peut être géré - un trader peut empêcher la liquidation en allouant une marge supplémentaire. | Les positions de marge isolée doivent être gérées avec précaution. |
| Avantages de la marge isolée : |
|---|
La marge isolée permet aux traders de mieux contrôler les positions individuelles et est adaptée aux transactions spéculatives ouvertes avec un effet de levier élevé. |
Bien que les positions de marge isolée exposent les traders à un risque de liquidation plus élevé, seule la marge de la position définie par le trader est exposée à des risques, et non le solde total du compte du trader. |
Le montant de la marge isolée pour une position ouverte peut être géré - un trader peut empêcher la liquidation en allouant une marge supplémentaire. |
| Inconvénients de la marge isolée : |
|---|
Si des pertes non réalisées réduisent la marge d'une position isolée, la position sera liquidée quel que soit le solde total du compte du trader. |
Les positions de marge isolée exposent les traders à un risque de liquidation plus élevé. |
Les positions de marge isolée doivent être gérées avec précaution. |
Trader avec une marge isolée sur Margex
Pour ouvrir un trade en utilisant une marge isolée, vous devez vous rendre sur votre compte de trading Margex, sélectionner la paire que vous allez trader, accéder au curseur de l'effet de levier et le faire glisser pour sélectionner l'effet de levier désiré. Vous pouvez également utiliser le petit stylo à côté du curseur pour saisir manuellement la marge que vous voulez appliquer au trade, allant de 5x à 100x pour toutes les paires. Une fois que vous avez sélectionné l'effet de levier de votre choix, vous pouvez saisir la taille de votre ordre. Notez que la taille de l'ordre que vous saisissez a déjà un effet de levier, ce qui signifie que l'effet de levier que vous avez sélectionné ci-dessus est déjà pris en compte dans le trade.
Marge croisée ou marge isolée. Que choisir ?
La marge croisée et la marge isolée comportent des avantages et des inconvénients différents qui varient en fonction de la stratégie de trading employée par l'utilisateur. De manière générale, la marge croisée est une approche simple qui peut être utilisée par les traders débutants ou par ceux qui cherchent à compenser des pertes non réalisées par des gains non réalisés. La marge isolée, quant à elle, offre aux traders un degré de contrôle bien plus important sur le montant du risque auquel ils sont exposés. Il est très important de savoir choisir correctement entre marge croisée et marge isolée au moment de mettre en œuvre différentes stratégies de trading.
| Marge croisée | Isolated Margin |
|---|---|
Offre une approche holistique de la marge | Définit la marge individuelle de chaque position ouverte |
Peut augmenter la probabilité de liquider la totalité du solde du compte d'un trader | Réduit le risque de liquidation du solde du compte |
Offre une gestion simple de la marge | Nécessite une gestion continue |
Convient aux débutants | Adapté aux transactions spéculatives avec un effet de levier élevé |
| Marge croisée |
|---|
Offre une approche holistique de la marge |
Peut augmenter la probabilité de liquider la totalité du solde du compte d'un trader |
Offre une gestion simple de la marge |
Convient aux débutants |
| Isolated Margin |
|---|
Définit la marge individuelle de chaque position ouverte |
Réduit le risque de liquidation du solde du compte |
Nécessite une gestion continue |
Adapté aux transactions spéculatives avec un effet de levier élevé |
Choisir le bon effet de levier
L'effet de levier réel d'une position ouverte avec marge croisée par rapport à une marge isolée peut être calculé en comparant la perte maximale possible d'une position par rapport à la valeur de la position du trader. Dans le cas d'une position avec marge croisée et des gains non réalisés, par exemple, l'effet de levier réel est égal à la valeur de la position divisée par la marge de position combinée au solde disponible du trader et au profit non réalisé. Les positions avec marge croisée peuvent transférer les pertes sur l'ensemble du solde d'un trader. Dans le cas d'une position avec marge croiséeet des pertes non réalisées, l'effet de levier réel est égal à la valeur de la position divisée par la marge de position combinée au solde disponible. Un effet de levier réel plus élevé augmente le risque de liquidation, car la plage de prix de liquidation est plus proche du prix de marché.